75 สัปดาห์ เฉลี่ยเคลื่อนที่

ตัวบ่งชี้ความยาวเฉลี่ยเคลื่อนที่มีความสำคัญมากขึ้นและระบุแนวโน้มใหม่ ๆ ก่อนหน้านี้ แต่ยังให้สัญญาณเตือนที่ผิดพลาดอีกต่อไปค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ยาวขึ้นมีความน่าเชื่อถือมากขึ้น แต่ไม่ตอบสนองน้อยเพียงยกระดับแนวโน้มใหญ่ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ซึ่งเท่ากับครึ่งหนึ่งของความยาว วงจรที่คุณกำลังติดตามถ้าความยาวรอบสูงสุดถึงสูงสุดคือประมาณ 30 วันค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 15 วันมีความเหมาะสมหาก 20 วันค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันมีความเหมาะสมผู้ค้าบางรายจะใช้ตัวเลข 14 และ 9 วันเคลื่อนไหวเฉลี่ยสำหรับรอบข้างต้นในความหวังของการสร้างสัญญาณเล็กน้อยล่วงหน้าของตลาดอื่น ๆ โปรดปรานตัวเลข Fibonacci ของ 5, 8, 13 และ 21.100 ถึง 200 วัน 20-40 สัปดาห์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นที่นิยมสำหรับรอบอีกต่อไป 20 ถึง 65 วัน 4 ถึง 13 สัปดาห์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะเป็นประโยชน์สำหรับรอบกลางและ 5 ถึง 20 วันสำหรับรอบสั้น ๆ ระบบค่าเฉลี่ยที่ง่ายที่สุดในการสร้างสัญญาณเมื่อราคาผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไปเป็นเวลานานเมื่อราคาข้ามไปมาเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ต่ำกว่าระดับต่ำสุดเมื่อราคาทะลุไปต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จากด้านบนระบบมีแนวโน้มที่จะขยายตัวในตลาดที่หลากหลายโดยมีราคาที่ข้ามไปมาตลอดค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทำให้เกิดสัญญาณเท็จจำนวนมากด้วยเหตุนี้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ระบบปกติใช้ตัวกรองเพื่อลด whipsaws. More ระบบที่มีความซับซ้อนใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มากกว่าหนึ่งเฉลี่ยสอง Moving Averages ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เร็วขึ้นแทนราคาปิดสามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สามเพื่อระบุเมื่อราคามีมากมายหลายครั้ง Moving Averages ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 6 ระดับและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 6 เส้นโดยเฉลี่ยเพื่อยืนยันซึ่งกันและกันค่า Moving Averages เฉลี่ยจะเป็นประโยชน์สำหรับวัตถุประสงค์ในการติดตามแนวโน้มการลดจำนวน whipsaws. Keltner Channels ใช้แผนภูมิที่วางแผนไว้ในช่วงเฉลี่ยที่แท้จริง ตัวกรอง MACD Moving Average Convergence Divergence ที่เป็นที่นิยมคือการเปลี่ยนแปลงของระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองเส้น oscillator ซึ่งจะหักลบค่าเฉลี่ยที่เคลื่อนไหวช้าลงจากค่าเฉลี่ยที่เคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็วโดยการทบทวนรายสัปดาห์ของตลาดทั่วโลกจะช่วยให้คุณสามารถระบุความเสี่ยงด้านตลาดได้ดียิ่งขึ้นซึ่งทำให้ฉันได้ยินเกี่ยวกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน 100 วันและ 200 วัน หมายถึงว่าพวกเขาต่างจากที่อื่นและสิ่งที่ทำให้พวกเขาทำหน้าที่เป็นกำลังใจหรือความต้านทาน 1 มาตรการทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนสำหรับการรักษาความปลอดภัยหรือดัชนีตลาดที่กำหนดความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำที่รัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาผ่านไป ในปีพ. ศ. 2476 ตามพระราชบัญญัติการธนาคารซึ่งห้ามไม่ให้ธนาคารพาณิชย์เข้าร่วมในการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มครัวเรือนภาคเอกชนและภาครัฐที่ไม่แสวงหาผลกำไร US Bureau of Labor ย่อสกุลเงินหรือสัญลักษณ์สกุลเงินของรูปีอินเดีย INR , สกุลเงินของอินเดีย Rupee ถูกสร้างขึ้นจาก 1. การเสนอราคาครั้งแรกในสินทรัพย์ของ บริษัท ที่เป็นบุคคลล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลายจากกลุ่มผู้เสนอราคา egies มีความเสี่ยงนี้เป็นที่สองในชุดสามส่วนอ่านส่วนที่ 1 ที่นี่ CHAPEL HILL, NC MarketWatch กลยุทธ์การเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยมีความเสี่ยงนั่นคือการยืนยันความร้ายกาจที่ฉันนำมาใช้ในคอลัมน์ของฉันที่ปรากฏขึ้นเมื่อต้นสัปดาห์นี้ขึ้นอยู่กับใน การวิจัยที่ลึกซึ้งฉันดำเนินการในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาในการกลับมาของกลยุทธ์การเคลื่อนที่โดยเฉลี่ยต่างๆดังที่ได้กล่าวไว้ในคอลัมน์เริ่มต้นของชุดสามตอนนี้นี่คือการอภิปรายรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อสรุปทั่วไปสี่ข้อที่ฉันได้พบ 1 แม้จะเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดในการเคลื่อนที่โดยเฉลี่ย don t always work. To เข้าใจว่าทำไมกลยุทธ์ moving average มีความเสี่ยงจึงเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องเข้าใจว่ามีมากกว่าหนึ่งวิธีในการกำหนดความเสี่ยงตามคำจำกัดความทางวิชาการแบบดั้งเดิมของความเสี่ยงที่เป็นความผันผวน, กลยุทธ์การเคลื่อนที่โดยเฉลี่ยย่อมมีความเสี่ยงน้อยกว่าตลาด แต่ยังมีอีกความเสี่ยงอีกเช่นกันซึ่งต้องใช้เวลาในการดำเนินกลยุทธ์นี้นานเท่าใดและเมื่อมองในลักษณะนี้กลยุทธ์เฉลี่ยของการเคลื่อนไหวจะค่อนข้างมาก มีความเสี่ยงแม้ในสภาวะที่เหมาะที่สุดกลยุทธ์ที่ดีที่สุดในการเคลื่อนที่โดยเฉลี่ยยังคงมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดเป็นเวลานานบางครั้งอาจใช้เวลาสองถึงสิบปีโดยพิจารณาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันซึ่งอาจเป็นรุ่นที่ใช้กันอย่างแพร่หลายเมื่อนำไปใช้กับดัชนี SP 500 SPX, -0 08 และเมื่อใช้ร่วมกับซองจดหมายการซื้อขาย 5 กลยุทธ์นี้เป็นหนึ่งในไม่กี่รายที่ทำเงินได้มากกว่าตลาดนับตั้งแต่ช่วงปลายทศวรรษที่ 1920 แม้กระทั่งหลังจากที่ได้รับคอมมิชชั่นแล้วก็ตาม อย่างไรก็ตามการใช้จ่ายมากกว่าครึ่งหนึ่งของช่วงเวลา 80 ปีที่ผ่านมาหลังการซื้อและถือตามที่สรุปไว้ในตารางต่อไปนี้โปรดสังเกตว่าผลลัพธ์ที่น่าหดหู่เหล่านี้นำไปใช้กับผลการดำเนินงานที่มีกำไรมากที่สุดแห่งใดแห่งหนึ่ง กลยุทธ์ที่ฉันศึกษา ของระยะเวลาที่ศึกษาในแต่ละปี ในการที่กลยุทธ์เฉลี่ยถ่วงน้ำหนักทำเงินน้อยกว่าตลาดเอง ในการที่ค่าเฉลี่ยกลยุทธ์การเคลื่อนไหว Sharpe Ratio น้อยกว่าตลาด s คำถามที่ถามตัวเองเมื่อคุณอ่านผลเหล่านี้มีแนวโน้มที่คุณจะติดกับกลยุทธ์การตลาดระยะเวลาที่ไป 20, 10 หรือแม้กระทั่งห้าปีโดยไม่ต้องตีตลาด ผลการวิจัยของผมชี้ให้เห็นถึงการคัดค้านที่รุนแรงยิ่งขึ้นต่อกลยุทธ์เฉลี่ยที่เคลื่อนไหวโดยส่วนใหญ่กลยุทธ์ต่างๆที่มีการเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยที่ผมทดสอบซึ่งเอาชนะตลาดในช่วงศตวรรษที่ผ่านมามีประสิทธิภาพต่ำกว่าปี 2533 ซึ่งอาจเป็นมากกว่าหนึ่งในช่วงเวลาดังกล่าว ในช่วงเวลาที่กลยุทธ์การเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยพยายามที่จะรักษาตัวขึ้นเลคเลอบรอนศาสตราจารย์ด้านการเงินของมหาวิทยาลัยบรั่นดีเชื่อว่าวิธีที่ถูกกว่าในการค้าขายเข้าและออกจากตลาดทำให้จำนวนนักลงทุนที่เดินตามกลยุทธ์เฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ในทางกลับกันทำให้ผลกำไรของพวกเขาลดน้อยลงและหายตัวไปในทศวรรษที่ผ่านมาการเพิ่มความเชื่อมั่นในข้อสมมติฐานของศาสตราจารย์ LeBaron คือการเริ่มต้นในช่วงต้นทศวรรษที่ 1990 กลยุทธ์การเคลื่อนที่โดยเฉลี่ย หยุดการทำงานในตลาดเงินตราต่างประเทศมองหา 2 การก่อวินาศกรรมของคณะกรรมการแม้กลยุทธ์ที่ดีที่สุดเพื่อลดความถี่ในการทำธุรกรรมเป็นสำคัญการศึกษาก่อนหน้านี้ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สมมติว่านักลงทุนสามารถค้าโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่นหรือค่าใช้จ่ายการทำธุรกรรมอื่น ๆ เมื่อคุณได้รับการกำจัดที่ไม่สมจริงนี้ สมมติฐานกลยุทธ์การเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยมากที่สุดคือความล่าช้าในการซื้อและถือครองโดยจำนวนเงินที่สำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่ผันผวนเมื่อหลายกลยุทธ์โดยเฉลี่ยที่เคลื่อนที่โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่พึ่งพาความยาวเฉลี่ยสั้นไม่ค่อยสร้างสัญญาณจำนวนมากต่อปี การกำหนดสิ่งที่เป็นค่าคอมมิชชั่นเป็นสิ่งที่ไม่ง่ายแน่นอนมันคุ้มค่ากับการจดจำว่าสำหรับส่วนมากของศตวรรษที่ผ่านมาไม่มีการแลกเปลี่ยนเงินซื้อขายมีอยู่ที่เปิดใช้งานนักลงทุนที่จะซื้อหุ้นดาวโถ่ 30 ในก้มถลาลงมากน้อย หลายร้อยหุ้นที่เป็นส่วนหนึ่งของดัชนีคอมโพสิต SP และไม่มีเงินกองทุนตลาดเงินใดที่คุณสามารถเก็บเงินสดได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย ของยอดขายใด ๆ นอกจากนี้จนถึงวันที่ 1 พฤษภาคม ค. ศ. 1975 Big Bang ค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ถูกยกเลิกการควบคุมก่อนหน้านั้นค่าคอมมิชชั่นเหล่านั้นมีค่าคงที่และมากเมื่อคำนวณว่า Hit ที่กลยุทธ์การเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยใช้เวลานานเท่าไร ฉันสันนิษฐานว่า 1 ต้องจ่ายสำหรับการซื้อหรือขายก่อนแต่ละบิ๊กแบง 0 5 แต่ละทางขึ้นจนถึงสิ้นปี 1999 และ 0 1 ในแต่ละวิธีตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา Witter วิธี 1,000 ลงทุนในเทคโนโลยีสามารถจ่าย off. With Twitter s gangbusters IPO ในวันพฤหัสบดีที่เงินเท่าไหร่ที่คุณสามารถทำกับ 1,000 ถ้าคุณได้ในที่ราคาเริ่มต้นสิ่งที่อื่น ๆ IPO เทคโนโลยีได้จ่ายเงินออกอย่างดีว่าเจสสิก้า WSJ เจสัน Bellini มีภาพ TheShortAnswer Associated Press วิธีหนึ่งของการแข็งค่าความสำคัญ ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมคือการประเมินกลยุทธ์เหล่านี้มีประสิทธิภาพดังต่อไปนี้เมื่อสมมติว่าไม่มีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมกลยุทธ์การเคลื่อนที่เฉลี่ยจำนวนมากที่ฉันเฝ้าติดตามเอาชนะตลาดได้ตลอดช่วงเวลาที่ข้อมูลมีอยู่ ble อย่างไรก็ตามเมื่อรวมค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมแล้วล้วนแล้วแต่ล้าหลังดังนั้นการลดความถี่ในการทำธุรกรรมถือเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับกลยุทธ์ที่มีการเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยแม้ว่าจะมีมากกว่าหนึ่งวิธีในการทำเช่นนั้นอาจจะง่ายและใช้กันมากที่สุด ซองจดหมายที่เรียกว่าวิธีนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถเลือกจำนวนเงินที่ต้องการได้ตามต้องการซึ่งดัชนีตลาดจำเป็นต้องเคลื่อนไหวเหนือหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อสร้างธุรกรรมตัวอย่างเช่นหากคุณใช้ซองจดหมาย 1 ใบและมีอยู่แล้วในตลาด แล้วดัชนีจะต้องลดลงมากกว่า 1 จุดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อให้เกิดการเคลื่อนย้ายเป็นเงินสดในทางตรงกันข้ามถ้าคุณอยู่ในรูปเงินสดคุณจะกลับไปอยู่ในตลาดได้ก็ต่อเมื่อดัชนีเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 1 ตำแหน่งเหนือระดับ moving average. I ทดสอบขนาดซองจดหมายที่แตกต่างกันในเกือบทุกกรณีพบว่าซองจดหมายที่มีขนาดเหมาะสมที่สุดคือ 5 เมื่อใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันของ Dow ตัวอย่างเช่นความถี่ในการทำรายการลดลงจากค่าเฉลี่ย 6 p er ปีหรือทุกๆสองเดือนโดยเฉลี่ยเพียงครั้งเดียวต่อปีซึ่งจะนำไปสู่ผลตอบแทนสุทธิที่สูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากค่าคอมมิชชั่นการหาค่าคอมมิชชั่น 3 ตัวโดย MAs ระยะสั้นจะเอาชนะ MAs ระยะยาวหากค่าคอมมิชชั่นไม่ใช่ปัจจัยที่สั้นลง การศึกษาของฉันแสดงให้เห็นว่าตามกฎทั่วไปประสิทธิภาพก่อนการทำธุรกรรมลดลงเมื่อคุณเพิ่มความยาวของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างไรก็ตามหลังจากที่มีการสมมติฐานค่าคอมมิชชั่นที่เหมือนจริงแล้วค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในระยะยาวก็ออกมาข้างหน้า แม้เมื่อใช้ซองจดหมายเพื่อลดความถี่ในการทำธุรกรรมสำหรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นกลยุทธ์การเคลื่อนที่โดยเฉลี่ยในระยะยาวมักจะออกมาข้างหน้าโปรดระวัง แต่อย่างใดว่าไม่มีความยาวเฉลี่ยที่เหมาะสมที่สุดที่คุณควรใช้ Norman Fosback, บรรณาธิการของ Fosback s Fund Forecaster และอดีตหัวหน้าสถาบันวิจัยเศรษฐมิติได้กล่าวไว้ในหนังสือเรียน Stock Market Logic ของเขาไม่มีตัวเลขมหัศจรรย์ในเทรนด์ดังต่อไปนี้ ความยาวเฉลี่ยอาจทำงานได้ดีที่สุดในอดีต แต่หลังจากที่ทุกอย่างต้องทำงานได้ดีที่สุดในอดีตและด้วยการทดสอบทุกสิ่งทุกอย่างที่เป็นไปได้วิธีหนึ่งที่จะช่วยได้ แต่ควรหาสิ่งที่ควรเป็นความต้องการขั้นพื้นฐานของแนวโน้มเฉลี่ยที่เคลื่อนที่โดยเฉลี่ย ต่อไปนี้ระบบที่จริงทุกความยาวเฉลี่ยที่คาดการณ์ทำนายสำเร็จในระดับมากหรือน้อยกว่าถ้าเพียงหนึ่งหรือสองความยาวทำงานอัตราต่อรองจะสูงกว่าผลที่ประสบความสำเร็จได้โดยบังเอิญค้นหา 4 ดัชนีไม่ได้สร้างขึ้นเท่ากันเมื่อมันมาถึงการย้าย - กลยุทธ์เฉลี่ยคุณอาจคิดว่าไม่สำคัญมากที่ดัชนีตลาดที่คุณใช้เมื่อคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่คุณจะผิดมีความแตกต่างที่ทำเครื่องหมายไว้ในการส่งคืนค่าเฉลี่ยของกลยุทธ์ขึ้นอยู่กับว่าคุณใช้ Dow, SP 500 หรือไม่ Nasdaq ในการสร้างสัญญาณซื้อและขายโดยพิจารณาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันพร้อมกับ 1 ซองเมื่อใช้กลยุทธ์นี้กับ Dow Industrials นับตั้งแต่ปี 2533 ได้นำไปสู่การทำธุรกรรมแยกต่างหาก 100 รายการ สำหรับค่าเฉลี่ยของสี่ต่อปี แต่เมื่อนำมาใช้กับ SP 500 กลยุทธ์ที่เหมือนกันนี้ได้นำไปสู่การทำธุรกรรม 68 สำหรับค่าเฉลี่ยของน้อยกว่าสามต่อปีเกี่ยวกับความเสี่ยงปรับกลยุทธ์นี้ได้ตีซื้อและถือ ในกรณีของ SP 500 แต่ไม่แตกต่าง Dow. Wide เช่นนี้ตัดขึ้นบ่อยในการวิจัยของฉัน Fosback บันทึกเตือนที่ฉันอ้างถึงข้างต้นเป็นอย่างมากที่เกี่ยวข้องมากเกินไปที่นี่ Nate Vernon เป็นอาวุโสที่มหาวิทยาลัยโรเชสเตอร์ majoring in financial economics ฤดูร้อนที่ผ่านมานี้เขาเป็นผู้ฝึกงานสำหรับ Hulbert Financial Digest เขายังเป็นสมาชิกของทีมบาสเกตบอลที่ University of Rochester ด้วยเช่นกันลิขสิทธิ์ 2017 MarketWatch, Inc สงวนลิขสิทธิ์ข้อมูลในวันที่จัดทำโดย SIX Financial Information และเรื่อง ข้อกำหนดในการให้บริการข้อมูลวันสิ้นงวดในอดีตและปัจจุบันโดย SIX ข้อมูลทางการเงินข้อมูลในวันที่ล่าช้าต่อการแลกเปลี่ยน SP ดัชนีดาวโจนส์ SM จาก บริษัท ดาวโจนส์อิงค์ราคาทั้งหมดเป็นราคาตลาด ข้อมูลการซื้อขายล่าสุดของ NASDAQ โดย NASDAQ ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสัญลักษณ์การซื้อขายของ NASDAQ และสถานะทางการเงินในปัจจุบันข้อมูล Intraday ล่าช้า 15 นาทีสำหรับ Nasdaq และ 20 นาทีสำหรับการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ SP ดัชนีดาวโจนส์ SM จาก Dow Jones Company, SEHK มีการเปิดเผยข้อมูลภายในวัน โดย SIX ข้อมูลทางการเงินและเป็นอย่างน้อย 60 นาทีล่าช้าคำพูดทั้งหมดอยู่ในเวลาแลกเปลี่ยนท้องถิ่นไม่มีผลพบ